购买美债的思路
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直接购买美债
通常来说,新发行的债券价格会低于它的票面价值(低于$100),因此购买新发行的债券,除了拿到固定利息之外,还有一部分收益是价差利润。(虽然很低) 目前来说,我比较推荐购买新发行的债券。
TreasuryDirect是美国财政部的官方网站,网站上提供了已经发行和即将发行的债券信息。 有些债券国际用户是无法购买的,能够购买的种类是从美国政府手里拿钱提到的几类。
目前30年期的T-Bond利率为4.5%,10年期的T-Bond利率为4.25%
国债拍卖(Auction)是用来确定即将发行债券的「发行价格」对于有利率的债券,还确定它的「票面利率」
在Upcoming Acutions页面可以看到即将发行的债券。
以一个3年期的T-Notes为例(T-Note债券有利息),需要关注的信息有:
- Auction Date: 拍卖日期
- Issue Date: 发行日期
- CUSIP: 证券代码
有了发行日期和证券代码,就可以在那天美股市场开盘之后,通过券商购买这个债券。
我们可以在「拍卖历史」(Auction Results)看到历史的拍卖结果,包括发行价格和票面利率。
2年期的T-Notes(CUSIP91282CLY5)将在2024年12月2日公开发行,票面利率4.25%,发行价$99.954094/张
但是在二级市场上,现在看到每张价格都超过$100
另外在购买时,需要注意最小购买单位,在上图中,最小购买单位为10,所以最低的购买门槛是10*每张价格。
想要尝试购买美债的朋友,可以做以下准备:
- 可以购买美债的券商账户(能够搜索CUSIP)
- 关注即将发行的债券信息和历史拍卖结果
- 选择适合自己的债券种类和期限
- 有利息的债券,推荐选择中期债券T-Notes,一般在2-3年,锁定期不会很长。
- 如果想通过选择无息债券联系购买流程,尽量选择期限短的, 并且最好不要用超过$100/张的价格购买。(我还没有购买过此类债券)