从美国政府手里拿钱

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作者

Luozx

发布于

2024-11-17 00:00

2023年下半年,在美国不断加息的环境下,开始研究如何购买美国国债。

到目前,已经收到过一次派息,也就是所谓的「从美国政府手里拿钱」

总共购买了$4000的两年期国债T-Note,票面利率是4.875%,所以一年的总利息为$195。

每6个月派息一次,目前,已经收到了前6个月的第一次派息:$97.50。

除了利息外,购买美债的成本价格$99.9774,每张美债价值是$100/张(票面价值)。 由于美债在二级市场可以交易,所以价格也会波动。在现在这个时点,一张美债的价格为$100.45312。 40张美债,总价值$4018.13。

换句话说,购买美债的收益除了利息外,还有可能吃到由价格上涨带来价差收益。

美债的种类

有些美债只允许持有美国身份的公民购买,所以这里只介绍一些国际用户都可以购买的类型。

常在新闻里听到关于美债的描述「十年期美债」「三十年超长期美债」在实际购买时,这类「长期或者超长期」美债叫作Treasury Bond 简称T-Bond

第一次购买,想试试,就买了一个中期国债,一般期限为2-10年,叫作Treasury Note,简称T-Note。

2023年11月购买,两年后,也就是2025年11月到期。

还有一种更短期的,叫作Treasury Bill,简称T-Bill,期限一般为1年或者更短(通常以周为单位)。

这种美债和上述两种有一个很大区别,就是它没有利息(Coupon Interest)。 所以购买这种债券,只能通过价格差价来获得收益。因为它是零利息债券,在发行时通常时折价发行。

固定收益

要收取利息,作为固定收益。最好选择T-Note或者T-Bond,因为这两种美债有固定的利息,利率也是固定的。 不过有一点要注意,就是购买时通常最好在发行价或者票面价值以下(小于等于$100)购买最划算。 否则,如果用大于$100的价格(溢价购买),就需要计算最终的收益率(yield)是否满足自己的预期。 对于我这样的懒人来说,折价购买是最省心的。

资源

非常推荐「跟我一起来谈钱」的这期关于美债的视频 第82期:美国国债 (US Treasury) 基础知识:你是不是都了解?(上)

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